Come funziona il calcolatore del capital gain
Questo strumento calcola la plusvalenza (o minusvalenza) e l'imposta sostitutiva dovuta sulla vendita di strumenti finanziari in Italia, applicando l'aliquota corretta per ogni tipologia.
Aliquote sul capital gain in Italia
Il sistema fiscale italiano prevede aliquote differenziate per tipo di strumento:
- 12,5% — Titoli di Stato italiani (BTP, BOT, CCT) e di paesi white list
- 26% — Azioni, obbligazioni corporate, ETF armonizzati, fondi comuni
- 33% — Criptovalute (dal 2026, Legge di Bilancio 2026)
L'imposta è sostitutiva, ovvero non si cumula con l'IRPEF. Si paga solo al momento della vendita (principio di realizzazione).
Come si calcola la plusvalenza
La formula è semplice: Plusvalenza = Prezzo di vendita - Prezzo di acquisto
Se il risultato è positivo, si applica l'imposta sostitutiva. Se è negativo (minusvalenza), l'importo può essere compensato con future plusvalenze della stessa categoria entro 4 anni fiscali.
Regime dichiarativo vs regime amministrato
In Italia esistono due modalità per gestire la tassazione dei capital gain:
- Regime dichiarativo: il contribuente dichiara autonomamente nel modello Redditi (Quadro RT) e versa l'imposta. Ha pieno controllo sulle compensazioni
- Regime amministrato: la banca o il broker calcola e trattiene l'imposta automaticamente a ogni vendita. Più semplice ma meno flessibile
Strategie di ottimizzazione fiscale
Una strategia legittima è il tax loss harvesting: vendere posizioni in perdita prima di fine anno per generare minusvalenze compensabili con plusvalenze future. Questo è particolarmente utile con le aliquote più elevate (26% e 33%).
Per una visione completa del rendimento reale al netto di tasse e inflazione, usa il nostro calcolatore del rendimento reale.