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Simulatore PAC ETF

Simula un Piano di Accumulo Capitale in ETF con rendimento atteso, costi TER e tassazione sul capital gain.

Fonti: CONSOB — Piano di Accumulo del Capitale · Borsa Italiana — ETF: cosa sono e come funzionano · Banca d'Italia — Guida ai prodotti finanziari

Come funziona il simulatore PAC ETF

Questo simulatore calcola il rendimento atteso di un Piano di Accumulo del Capitale (PAC) investito in ETF, tenendo conto dei costi di gestione (TER) e della tassazione italiana sul capital gain.

Come si calcola il montante di un PAC

La formula utilizzata è quella delle rendite posticipate:

Montante = PMT × (((1 + r)^n - 1) / r)

Dove PMT è il versamento mensile, r è il rendimento mensile netto (dopo TER), e n è il numero totale di mesi. Il guadagno viene poi tassato all'aliquota vigente (26% per ETF armonizzati).

Perché scegliere un PAC in ETF

Il PAC in ETF combina tre vantaggi fondamentali per l'investitore retail:

  • Dollar cost averaging: investendo una cifra fissa ogni mese, si comprano più quote quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti, riducendo il rischio di entrare al momento sbagliato
  • Diversificazione: un singolo ETF globale investe in migliaia di aziende in decine di paesi
  • Costi bassi: gli ETF hanno TER tra 0,07% e 0,30%, molto inferiori ai fondi attivi (1-2%)

Rendimenti storici di riferimento

Per calibrare le aspettative, ecco i rendimenti medi annui storici dei principali indici (lordi, in euro):

  • MSCI World: ~7-8% (ultimi 30 anni)
  • S&P 500: ~9-10% (ultimi 30 anni)
  • MSCI Emerging Markets: ~5-6% (ultimi 20 anni)

Ricorda che i rendimenti passati non garantiscono quelli futuri e che ci possono essere anni di rendimento negativo anche significativo.

Come usare il simulatore

  1. Inserisci il versamento mensile che puoi sostenere
  2. Scegli la durata dell'investimento (più è lunga, meglio è)
  3. Imposta il rendimento atteso (7% è un valore ragionevole per un ETF globale)
  4. Regola TER e tassazione per una stima più precisa

Il risultato mostra il montante lordo, le tasse stimate e il montante netto effettivo. Per calcolare quanto versare per raggiungere un obiettivo specifico, usa il nostro calcolatore piano di accumulo.

Domande Frequenti

Cos'è un PAC in ETF?▼
Un PAC (Piano di Accumulo del Capitale) in ETF è una strategia di investimento che prevede versamenti regolari (tipicamente mensili) in fondi indicizzati quotati in borsa (ETF). Permette di investire in modo disciplinato, beneficiando del dollar cost averaging che riduce l'impatto della volatilità.
Quanto rendono gli ETF nel lungo periodo?▼
Gli ETF azionari globali (come quelli che replicano l'MSCI World) hanno reso storicamente tra il 7% e il 9% annuo lordo nel lungo periodo (20+ anni). I rendimenti passati non garantiscono quelli futuri, ma la diversificazione globale ha storicamente premiato gli investitori pazienti.
Cos'è il TER e quanto incide?▼
Il TER (Total Expense Ratio) è il costo annuo dell'ETF, addebitato automaticamente dal gestore. Per ETF su indici principali va da 0,07% a 0,30%. Su 30 anni con 300€/mese, la differenza tra TER 0,07% e 0,50% può superare i 15.000€. Scegliere ETF a basso costo è fondamentale.
Come vengono tassati i guadagni del PAC?▼
In Italia, i capital gain su ETF armonizzati sono tassati al 26% al momento della vendita (redditi di capitale). I dividendi sono tassati al 26% alla fonte. Per ETF che investono in titoli di Stato europei, la quota di rendimento da governativi è tassata al 12,5%.
Qual è il versamento minimo per un PAC?▼
Non esiste un minimo legale. Con i broker online moderni è possibile iniziare un PAC anche con 25-50€ al mese. Molte piattaforme offrono PAC automatici gratuiti su una selezione di ETF. L'importante è iniziare e mantenere costanza.